Mengurangkan Risiko Pelaburan – Penempatan Aset (Asset Allocation)

Terdapat 3 kaedah yang biasa digunakan oleh pengurus pengurus dana dan juga perunding perunding unit amanah bagi mengurangkan risiko kepada pelaburan yang dibuat.  Kaedah kaedah itu ialah

1.  Asset Allocation

2.  Dollar Cost Averaging dan

3.  Switching Technique

Sebagai permulaan kita mulakan dengan kaedah Asset Allocation

Mengurangkan Risiko Pelaburan – Penempatan Aset (Asset Allocation)

Pelaburan dalam unit unit amanah (unit trust) mempunyai risiko yang sama dengan sesiapa yang melabur terus di KLSE.  Yang membezakan kita adalah pengatahuan dalam membuat pelaburan supaya risiko yang diambil menjadi rendah.  Dalam pelaburan unit unit amanah, perkara ini telah diambil kira oleh Pengurus Dana, namun demikian, kita sebagai pelabur sendiri mampu untuk membuatnya sendiri untuk mengurangkan risiko yang di tanggung oleh pelabur sendiri.

Penempatan Aset (Asset Allocation) bermaksud membahagikan wang untuk belian beberapa jenis dana, portfolio pelaburan dan boleh juga kepada beberapa buah negara.

Penempatan Aset Dengan Jenis Dana

Penempatan Aset Dengan Jenis Portfolio

Penempatan Aset Kepada Beberapa Negara

Sebagai contoh, dalam pelaburan dana Public Islamic Equity Fund, Fund Manager akan menetapkan sekurang kurangnya 80% dana kepada pasaran ekuati dan selebihnya pada saham sukuk dan juga asset cair yang dibenarkan shariah. Dalam saham amanah atau Unit trust ini dipanggil ‘Fund Exposure’ kepada jenis pelaburan.

Fund Manager juga akan membuat pelaburan bukan kepada satu atau dua portfolio saham,tetapi akan membuat pelaburan kepada banyak portfolio supaya risiko pelaburan menjadi lebih kecil.  Ini kerana, prestasi sesuatu syarikat itu berbeza dan kebiasaannya untung rugi akan menjadi pukul rata.  Dibawah adalah contoh portfolio bagi Public Islamic Equity Fund (PIEF)berbandingNilai Aset Bersih (Net Asset Value)

NamaSekuriti(portfolio)                                %NAV

IOICorporation Bhd                                                        5

Tenaga Nasional Bhd                                                      5

SimeDarbyBhd                                                                 4

MISCBhd                                                                          4

ChinaMobileLimited                                                        4

Saya tidak silap meletakkan China Mobile Limited kepada senarai portfolio kerana kepelbagaian urusniaga negara juga boleh dijadikan modal untuk Asset Allocation.

Untuk keterangan lanjut, sila hubungi Nor Razi di 019 325 6161 atau emailkan kepada Nor Razi di norrazi.publicmutual@gmail.com

Mengurangkan Risiko Pelaburan – Pemurataan Kos Ringgit (Dollar Cost Averaging)

Terdapat 3 kaedah yang biasa digunakan oleh pengurus pengurus dana dan juga perunding perunding unit amanah bagi mengurangkan risiko kepada pelaburan yang dibuat.  Kaedah kaedah itu ialah

1.  Asset Allocation

2.  Dollar Cost Averaging dan

3.  Switching Technique

Kita Sambung dengan kaedah yang kedua Dollar Cost Averaging

Mengurangkan Risiko Pelaburan – Pemurataan Kos Ringgit (Dollar Cost Averaging)

Ia merupakan satu teknik pelaburan yang digunakan untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko yang berpunca dari pembelian tunggalyang besar.

Ia dilakukan dengan membuat pelaburan dalam satu jumlah yang tetap setiap bulan atau setiap penggal ke dalam mana mana unit saham amanah tunggal, tanpa menghiraukan harga unitnya. Contohnya, anda boleh memilih untuk membuat pembelian saham bulanan sebanyak RM100 atau RM 200 kepada satu dana unit amanah saham.  Atau mungkin juga anda membuat pembelian yang besar sedikit sebagai contoh RM 500 atau RM 1000 setiap penggal atau suku tahun.

Lebih banyak unit dibeli apabila harga unit sesaham rendah dan unit kurang dibeli jika harga unit sesaham tinggi.

Premis Pemurataan Kos Ringgit (DCA; Dollar Cost Averaging – Dalam Inggerisnya) adalah bagi seseorang pelabur yang ingin mencari perlindungan daripada kehilangan nilai pasaran tidak lama selepas dia membuat pelaburan.  Walaupun Pemurataan Kos Ringgit boleh menjadi satu cara pelaburan efektif, ia tidak menjaminkan keuntungan ataupun melindungi pelaburan daripada kerugian  dalam pasaran yang merosot pada masa sesingkat musim pelaburan menurun.  Untuk pelaburan jangka panjang, ia sesuatu yang masih lebih baik lagi.

Untuk itu anda mesti terus membeli unit unit dalam pasaran pasaran menaik dan menurun supaya strategi ini menjadi berkesan.  Oleh itu, anda patut memilih satu jumlah yang anda berasa selesa untuk melabur di bawah semua keadaan pasaran.

Untuk menjelaskan lagi Pemurataan Kos Ringgit  dengan lebih baik,andaikan anda ingin menyimpan RM 12000 setiap tahun untuk tabung pendidikan anak anda.  Selain daripada melaburkannya sekaligus dan menanggung risiko memasuki semasa apasaran adalah tinggi, anda memutuskan untuk melabur RM 1000 setiap bulan dalam satu unit amanah saham seperti yang ditunjukkan jadual dibawah.

Dalam contoh ini, purata harga seunit saham sepanjang tempoh itu adalah RM 0.1983 tetapi purata kos seunit anda adalah RM 0.1923, iaitu 3% kurang daripada purata harga seunit disepanjang tempoh.

Untuk keterangan lanjut, sila hubungi Nor Razi di 019 325 6161 atau emailkan kepada Nor Razi di norrazi.publicmutual@gmail.com

Mengurangkan Risiko Pelaburan – Penukaran (Switching)

Terdapat 3 kaedah yang biasa digunakan oleh pengurus pengurus dana dan juga perunding perunding unit amanah bagi mengurangkan risiko kepada pelaburan yang dibuat.  Kaedah kaedah itu ialah

1.  Asset Allocation

2.  Dollar Cost Averaging dan

3.  Switching Technique

Kita Sambung dengan kaedah yang ketiga Penukaran (Switching)

Mengurangkan Risiko Pelaburan – Switching

Kaedah terakhir yang lazim digunakan oleh Pengurus Dana (Fund Manager) adalah dengan menukarkan saham saham equity kepada saham saham bond ataupun Money Market.

Pasaran saham mempunyai keunikan sendiri dimana permintaan keatas jenis jenis saham saling tindak diantara saham saham ekuiti dan juga saham saham bond ataupun Money Market.

Perhubungan Tidak Langsung Jenis Jenis Saham dalam Pasaran

Pada pasaran ‘Bull” iaitu indeks saham meningkat, pasaran pasaran saham unit amanah atau mana mana saham ekuati berkecenderungan untuk meningkat.  Pada masa ini pelabur gemar membeli ekuati dan menjadikan pasaran ekuati meningkat.

Pada pasaran ‘Bear’ iaitu bila pasaran saham menurun, kebanyakkan pelabur akan melepaskan saham saham ekuati dan menjadikannya terus merudum, manakala pasaran pasaran bond dan money market akan meningkat kerana pada waktu itu permintaan tinggi disebabkan pelabur pelabur lain ingin membuat hutang melalui pelepasan bond bond kerajaan ataupun swasta.pada pasaran saham.

Kesempatan ini akan digunakan dan kebiasaannya, duit prinsipal yang dilaburkan akan kekal pada awal awal pelaburan.  Pada masa saham ekuati sudah mula menandakan akan terus merudum, kita masih berkesempatan untuk menukarkannya kepada saham saham bond atau money market dan ini menyebabkan unit yang dibeli pada saham bond dan money market masih lagi rendah akan memulangkan jumlah unit yang banyak.  Dan apabila pegangan bond dirasakan akan menurun apabila pasaran ekuati menaik, kita akan menjual saham bond pada harga yang tinggi pada harga asal dan akan mendapat kelebihan unit pada saham ekuati semula.

Teknik ini sangat berkesan jika kita berpegang kepada pelaburan jangka sangat panjang

Untuk keterangan lanjut, sila hubungi Nor Razi di 019 325 6161 atau emailkan kepada Nor Razi di norrazi.publicmutual@gmail.com